Phân tích Báo cáo Tài chính là nghệ thuật phiên dịch những số liệu khô khan trở thành những con số biết nói và là ngôn ngữ kinh doanh nhằm hỗ trợ đắc lực cho lãnh đạo và nhà đầu tư đưa ra các quyết định sáng suốt.

Tuy nhiên, để hiểu được bản chất từng dòng trên các báo cáo tài chính, đồng thời nắm được điểm cốt lõi và các con số trọng yếu phản ảnh rõ nét tình hình kinh doanh là điều không hề đơn giản.

CHI TIẾT CHƯƠNG TRÌNH ĐÀO TẠO:

Phần I. Bản chất cốt lõi của các báo cáo tài chính:
1. Bảng cân đối kế toán. Cấu trúc bảng cân đối kế toán. Ý nghĩa của việc Tài sản được phân chia thành ngắn hạn và dài hạn, Công nợ được phân chia thành ngắn hạn và dài hạn, nhưng Vốn chủ sở hữu thì không được phân chia. Ý nghĩa của việc hàng tồn kho được trình bày ở gần cuối phần Tài sản ngắn hạn.

2. Báo cáo kết quả kinh doanh. Cấu trúc báo cáo kết quả kinh doanh. Ai chịu trách nhiệm về từng dòng trên báo cáo này? Ý nghĩa của việc báo cáo riêng Doanh thu gộp và Doanh thu thuần. Bộ phận bán hàng có giỏi hay không? Tầm quan trọng của lợi nhuận gộp. Tầm quan trọng của chi phí hoạt động. Tầm quan trọng của Lợi nhuận từ họat động kinh doanh trước thuế và trước chi phí lãi vay.

3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Cấu trúc Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Tầm quan trọng của Tiền mặt so với Lợi nhuận kế toán. Có dùng được lợi nhuận để mua sắm và đầu tư không? Tầm quan trọng của Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.

4. Thuyết minh báo cáo tài chính. Cấu trúc Thuyết minh báo cáo tài chính. Là báo cáo dài nhất và có rất nhiều thông tin chi tiết quan trọng. Thuyết minh báo cáo tài chính có những thông tin mà Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ không thể có được.

5. Mối liên hệ giữa các báo cáo tài chính. Lợi nhuận từ Báo cáo kết quả kinh doanh được chuyển sang Bảng cân đối kế toán như thế nào? Báo cáo lưu chuyển tiền tệ liên quan như thế nào đến các báo cáo khác? Vai trò của thuyết minh báo cáo tài chính

Phần II. Nguyên tắc phân tích báo cáo tài chính:
1. Phân tích tỷ trọng. So sánh với doanh thu. So sánh với tổng tài sản.

2. Phân tích so với ngành nghề. Tầm quan trọng việc so sánh với ngành nghề. So sánh theo ngành nghề để biết mình có tốt hơn đối thủ cạnh tranh hay không. Nguồn thông tin chỉ số tài chính của ngành nghề.

3. Phân tích xu hướng/ phân tích ngang. Phân tích theo thời gian để biết xem mình có tốt hơn chính mình hay không.

Phần III. Phân tích các tỷ số tài chính chủ yếu:
1. Phân tích khả năng sinh lời. Hai doanh nghiệp cùng có lợi nhuận kế toán bằng nhau chưa chắc đã sinh lời như nhau. So sánh lợi nhuận với doanh thu. So sánh lợi nhuận với vốn. So sánh lợi nhuận với tài sản.

2. Phân tích khả năng thanh khoản. Khả năng công ty trả nợ ngắn hạn. Số ngày công ty có thể chi trả. Tính cấp thiết của việc thanh toán ngắn hạn cho bên ngoài. Công ty không có thanh khoản có thể bị phá sản.

3. Phân tích cơ cấu nguồn vốn, khả năng vay và trả nợ. Khác với phân tích khả năng thanh khoản, không phải chỉ là ngắn hạn hay dài hạn. Công ty có đủ lượng tiền để trả nợ trong dài hạn hay không. Công ty có thể vay tiếp được nữa hay không mà vẫn không gặp rủi ro tài chính cao. Công ty có nên trả bớt nợ vay hay không. Giới thiệu một số phương pháp xác định cơ cấu vốn tối ưu cho một công ty.

4. Phân tích khả năng quản lý tài sản và năng lực hoạt động. Chi phí hoạt động trên doanh thu. Tỷ lệ chi phí thông thường của một số chức năng/bộ phận trong công ty. Hiệu quả sử dụng tài sản.

Phần IV. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
1. Đánh giá khả năng tạo ra tiền mặt của doanh nghiệp. Nguồn gốc và chất lượng của dòng tiền và lợi nhuận kế toán. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ so sánh với doanh thu.

2. Các tỷ số tài chính sử dụng khi phân tích dòng tiền. Phân tích khả năng sinh “tiền” của công ty so với khả năng sinh “lời” của một công ty.

Phần V. Các lưu ý thực tế khi phân tích báo cáo tài chính. Các thủ thuật làm đẹp báo cáo tài chính. Một vài tỷ số và chỉ tiêu đặc thù khi phân tích báo cáo tài chính một số ngành.

Thời gian: Theo Đề xuất của Quý Doanh nghiệp

Địa điểm: Theo Đề xuất của Quý Doanh nghiệp

Liên hệ

CFO Việt Nam
Tel: 028 66 701 666 | 028 62 704 666